Voor de food-, afval en recycling-, gezondheidszorg- en autolease-sector én een aantal bedrijven met internationale programma’s, stijgen de kosten voor risicomanagement en verzekeringen fors. Deze stijging zien we breder in de markt bij verzekeringen voor bouwprojecten, wagenparken en bestuurdersaansprakelijkheid. De ommekeer is nog niet zichtbaar in de hele verzekeringsmarkt, maar de verwachting is dat deze verharding van de schadeverzekeringsmarkt overslaat naar andere sectoren en verzekeringen.
Impact risicokosten op totale kosten bedrijven kan hoog oplopen
Het aandeel van de kosten van risicomanagement en verzekeringen op de totale kosten van bedrijven, variëren. Voor bedrijven met risicovolle activiteiten en bezittingen kunnen deze kosten tot boven de 5% oplopen, maar voor de meeste bedrijven blijft dit onder de 1%. Ondanks de daling van de verzekeringspremie van de laatste jaren, heeft het verleden bewezen dat de premies met tientallen procenten kunnen stijgen. Vijftien jaar geleden kwamen voor veel bedrijven zelfs verdubbeling van premies voor.
Harde en zachte verzekeringsmarkt
De verzekeringsmarkt heeft een cyclisch karakter. Het wisselt korte periodes van harde markten (stijgende premies, aanbiedersmarkt) af met langere periodes van zachte markten (dalende premies, kopersmarkt). In een harde markt kunnen premies met tientallen procenten stijgen. De laatste echte harde markt dateert van de periode 2001 tot 2004. Sindsdien verkeren we al jaren in een bijna oneindig lijkende zachte markt met voldoende capaciteit en gelijkblijvende of dalende premies. Maar dit lijkt te gaan veranderen.
Vier factoren die verharding bepalen: seinen op oranje
Binnen de verzekeringsmarkt is op dit moment nog veel kapitaal beschikbaar. Voordat de markt over de hele linie kan verharden, is daarom een stevige negatieve impuls in een of meer factoren nodig. Er zijn vier factoren die van invloed zijn op een verhardende markt.
1. Natuurrampen
Ten eerste de invloed van grote schades uit natuurrampen op de premies en aanbod vanuit de herverzekerings- en alternatieve kapitaalmarkt. Het al jaren stijgende aantal natuurrampen heeft tot nu toe nog niet geleid tot hogere premies. Zelfs 2017 - het slechtste schadejaar ooit in de historie voor natuurrampen, met onder andere bosbranden in Californië, orkanen in het Caraïbisch gebied en de Verenigde Staten – kon worden opgevangen door voldoende kapitaal in zowel de herverzekerings- als in de alternatieve kapitaalmarkt. Doordat beide markten het afgelopen jaar forse verliezen leden, is hun absorptievermogen verminderd. Hierdoor kan het aanbod vooral vanuit de kapitaalmarkt afnemen. Beleggers in het kapitaalmarktinstrument catastrofe-obligatie kregen namelijk fors negatieve rendementen en zijn zich daarom veel meer bewust van de risico’s van deze innovatieve instrumenten.
2. Verzekeringsmarkten
De invloed van de belangrijke Amerikaanse verzekeringsmarkt en Londense beurs voor verzekeringen (Lloyd’s) is vaak een indicator voor de Europese verzekeringsmarkt. In de Verenigde Staten zijn de premies op brandverzekeringen na jarenlange dalingen nu al vijf kwartalen op rij gestegen. Ook zien we dat Lloyd’s zeer kritisch naar de zogeheten ‘syndicaten’ kijkt en dat als gevolg een aantal syndicaten hun deuren hebben gesloten.
3. Beurzen
Ook de beleggingsrendementen en beurzen beïnvloeden de resultaten van verzekeraars. Door het grote kapitaal dat verzekeraars moeten aanhouden, hebben beleggingsresultaten veel impact. Door de toegenomen volatiliteit in de financiële markten neemt het risico toe. Daarentegen kan de recent ingezette rentestijging de resultaten van verzekeraars helpen, doordat het grootste deel van het kapitaal vastrentend wordt belegd.
4. Fusies
Tot slot zijn er een aantal kleinere ontwikkelingen en omstandigheden die impact hebben. Zo is het aantal aanbieders afgenomen door grote fusies (NN-Delta Lloyd, Ace en Chubb en Axa en XL) en heeft een verschuiving van commerciële prijsvorming naar technische prijsvorming plaatsgevonden door Solvency II.
Nu alvast maatregelen nemen
Met al deze voortekenen is het voor organisaties nodig om nú voor te sorteren op een hardere markt en maatregelen te nemen. Dat begint met het analyseren en bepalen van de eigen financiële draagkracht of risicobereidheid (risk appetite), zodat eigen risico’s eventueel verhoogd kunnen worden om daarmee premiestijgingen op te vangen. Een aantal ondernemingen anticipeert al op een ommekeer door premies en voorwaarden voor meerdere jaren vast te leggen, of bijvoorbeeld door een eigen in-house (captive) verzekeringmaatschappij op te lijnen.
Risicoprofiel ‘verkopen’ aan verzekeraars
Ook is het belangrijk om het risicomanagement goed op orde te hebben. Dit maakt het gemakkelijker om het eigen risicoprofiel goed te kunnen verkopen aan verzekeraars. Ook beperkt dit de zelf gedragen schadelast door eventuele hogere eigen risico’s. Door risicomanagement en -financiering integraal onderdeel te maken van het financiële beleid, levert dit een significante bijdrage aan het realiseren van de financiële doelstellingen. En het mes snijdt ook aan een andere kant.
De specialisten van Aon Global Risk Consulting adviseren bij de opzet, implementatie en toepassing van risicomanagement. Kennisdeling, borging van risicomanagement én compliance helpen u bij het maken van goede keuzes. Lees meer op aon.nl/resilience.