In deze volatiele tijden kunnen leidinggevenden en de raad van bestuur van uw organisatie het doelwit zijn van rechtszaken met financiële schade. Beslissingen van directeuren en functionarissen liggen voortdurend onder de loep van een steeds breder scala aan partijen. Niet alleen meer door aandeelhouders, maar ook door partijen zoals overheidsinstanties. De bestuurders- en functionarissenverzekering (D&O) biedt bestuurders bescherming tegen persoonlijke aansprakelijkheid en financiële verliezen als gevolg van onrechtmatige daden die zij hebben gepleegd - of waarvan wordt beweerd dat zij dat hebben gedaan - als bestuursleden van een bedrijf. Een D&O-verzekering biedt het bedrijf ook bescherming van de balans.
Een D&O-verzekering speelt een belangrijke rol voor bedrijven die een topmanagementteam willen aantrekken en behouden in een omgeving waar verhoogde risico's en toegenomen toezicht deel uitmaken van het bedrijfsleven. Het afsluiten van een D&O-verzekering voorkomt niet dat er claims worden ingediend, maar moet worden gezien als een van de noodzakelijke onderdelen van corporate governance.
Daarnaast is een D&O-verzekering vooral belangrijk voor beursgenoteerde en private ondernemingen die zich voorbereiden op een ingrijpende gebeurtenis zoals een beursgang (IPO). Publiek verhandelde bedrijven worden vaak als risicovoller gezien dan private bedrijven vanwege de potentiële blootstelling aan mogelijke class action claims van aandeelhouders. Beursgenoteerde bedrijven hebben strengere eisen op het gebied van financiële verslaglegging en openbaarmaking van informatie, waardoor het risico op claims van aandeelhouders toeneemt.
D&O verzekeringspolissen dekken over het algemeen risico's die verband houden met een werkelijke of vermeende fout, onjuiste verklaring, misleidende verklaring, nalatigheid, plichtsverzuim, verzuim of handeling door de verzekerde medewerker in die hoedanigheid. Met andere woorden, de verzekering dekt de kosten van claims tegen een bedrijf en de besluitvormers binnen het bedrijf, waaronder directeuren, functionarissen, managers en bestuursleden, wanneer zij worden aangeklaagd (meestal door de aandeelhouders) omdat zij hun plichten niet zijn nagekomen.
01
De polis biedt dekking voor claims die worden ingediend tegen bestuurders en functionarissen voor onrechtmatige daden waarbij schadeloosstelling door het verzekerde bedrijf niet beschikbaar is.
02
Wanneer de verzekerde maatschappij de directeur of functionaris schadeloos stelt, zal de polis de verzekerde maatschappij voor dergelijke bedragen terugbetalen, met inachtneming van een franchise.
03
Voor beursgenoteerde bedrijven heeft de polis betrekking op claims tegen het bedrijf wegens schendingen van de effectenwetgeving. Voor privébedrijven dekt de polis niet-effectenclaims tegen het bedrijf (met bepaalde uitsluitingen, bijvoorbeeld claims die voortvloeien uit contracten).
Maar al te vaak wordt in de haast van de IPO-voorbereiding het afsluiten van verzekeringen - waaronder een D&O-aansprakelijkheidsverzekering - naar de achtergrond geschoven. De aansprakelijkheidsrisico's zijn echter groter in de eerste drie jaar na een beursgang. Er kan bijvoorbeeld sprake zijn van een fout of onjuiste voorstelling van zaken in het prospectus, gevallen van mismanagement of verkeerde informatie tijdens de roadshows. In het ergste geval kunnen de daaruit voortvloeiende claims de continuïteit van uw onderneming in gevaar brengen.
De markt voor D&O-verzekeringen voor bedrijven die 12 tot 36 maanden na de beursgang actief zijn, wordt steeds competitiever. Naarmate bedrijven deze periode van verhoogd risico doorkomen, zijn D&O-verzekeraars gretiger om dekking aan te bieden, vaak tegen een aanzienlijke korting op bestaande premies. Deze steeds aantrekkelijkere voorwaarden weerspiegelen het volgende:
U heeft de mogelijkheid om gebruik te maken van onze eigen Carrier Behavior Matrix en Carrier Market Share analytics om het claim- en acceptatiegedrag van verzekeraars te evalueren. Deze tools helpen u bij het nemen van cruciale beslissingen over de keuze van verzekeraarsprogramma's op basis van feiten en niet op basis van gevoel.
Aon hanteert een volledig geïntegreerde benadering van het verzekeringsmakelaardijproces. Onze makelaars- en schadeteams werken samen om te vertalen wat we zien in schadeclaims om onze dekkingsonderhandelingen te helpen onderbouwen.
Benchmarking vormt de basis voor het evalueren van programmametrics. Onze D&O Risk Analyzer simuleert probabilistische blootstellingen en verliesscenario's zodat makelaars verzekeringsopties kunnen testen en klanten de datagedreven beslissingen kunnen nemen die hun bestuurders, leidinggevenden en organisaties adequaat beschermen tegen uitvoerende risico's.
Aon adviseert beursgenoteerde ondernemingen en ondernemingen die van een besloten naar een naamloze vennootschap overgaan door best-in-class bestuurspraktijken te identificeren en te helpen bij het navigeren door evoluerende ESG-risico's. We kunnen opleiding bieden voor ESG-governance en ESG-gerelateerde best practices aan de raad van bestuur en het management; benchmarkbeoordelingen op maat maken om de juiste praktijken, beleidsregels en openbaarmakingen te informeren; en de volwassenheid van ESG-risico's in de D&O-plaatsing aantonen.
